【投资浙江】董事长失约3个亿之后,蓝色光标境外资产在美上市

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2019年8月下旬,证监会就《上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干划定》果然征求意见,引燃了A股市场关于分拆上市观点股的热情。

正值此时,已往曾经以“买买买”成为并购大户的北京数据科技股份有限公司(以下简称“”,300058.SZ),通告了将旗下五家子公司“入美”上市的新闻。

8月23日收市之后,蓝色光标公布了一则《关于公司境外资产美国市场证券化生意的通告》,旗下五家子公司的股权将作价约3亿美元装入在美国纽交所上市的一家美国公司。

经济考察报记者凭证通告的2018年财政数据估算,上述境外资产为蓝色光标2018整年利润孝顺了约59%的份额。

备受关注的不仅这个资源动作。就在此前的7月份,中国执行信息果然网公布的通告显示,蓝色光标董事长赵文权因3亿元标的金额未推行支付执法文书确定的欠款,被列为失约被执行人,被限制高消费。

经济考察报记者就蓝色光标的主要资产在美上市、董事长赵文权被列为失约被执行人以及是否会对蓝色光标发生影响等问题多次拨打蓝色光标半年报中所留的董秘办公室电话采访,但电话一直无人接听。

五家公司利润约占59%

8月23日的通告详细为:蓝色光标及其全资子公司蓝色光标国际流传团体有限公司(以下简称“蓝标国际”)拟将蓝标国际下属四家控股子公司Vision7 International Inc.,We Are Very Social Limited,Fuse Project, LLC,Metta Communications Limited(以下划分简称“V7、WAS、Fuse和Metta”)的所有股权,以及蓝色光标所持有控股公司 Madhouse Inc.(以下简称“Madhouse”)81.91%的股权,注入一家在美国注册、纽约证券生意所上市的名为LegacyAcquisitionCorporation的公司(股票代码“LGC”,以下简称“Legacy公司”)。

新闻宣布后,蓝色光标股价竣事此前的延续上行,五个生意日股价下跌了3.07%至8月30日收盘的5.99元。

新闻宣布后的四个生意日,Legacy公司的股价未见异常,在每股10.16至10.21美元之间颠簸。

经济考察报记者凭证通告中给出五家公司2018的年财政数据(经由审计),盘算蓝色光标在这五家企业的净利润权益(对应股权份额所属,V7以97.99%盘算,Madhouse以81.91%计)总和约为2.3亿元人民币。

蓝色光标2018年度讲述显示,该公司整年净利润为3.89亿元人民币。这意味着,本次装入美国Legacy公司的这五家公司,为蓝色光标2018整年利润孝顺了约59%的份额。

蓝色光标稀奇说明晰本次五家公司资产装入美股Legacy公司的目的:本次生意为公司确立了有价值的国际上市公司融资平台(纽交所NYSE),并获得可观的生长资金和美国机构投资者的关注,辅助公司在营业国际化和营销智能化的战略下继续高速增进。

若本次生意顺遂实行,公司将成为美国上市公司的单一最大股东,而且能够在其9名董事会席位中拥有6席,拥有绝对控制权,因此公司将美国上市公司纳入合并局限,而且预计本次生意不会对公司本期净利润发生影响,财政影响将体现在资产及所有者权益项目的转变。

通过本次生意,公司对蓝标国际下属四家子公司和Madhouse的股权占比将削减到44.4%,由此响应削减了未来潜在的商誉减值风险。同时Legacy公司的治理团队和照料团队在美国的消费品市场有普遍的人脉,将为美国上市公司带来可观的客户关系资源以及厚实的美国上市公司治理履历。

值得注重的是,蓝色光标的美股证券化,接纳了一种特殊的买壳方式——SPAC上市融资。所谓SPAC,全文Special Purpose Acquisition Company,又称为特殊目的收购公司。蓝色光标先容,SPAC上市融资方式集中了直接上市、外洋并购、反向收购、私募等金融产物特征及目的于一体,并优化各个金融产物的特征,完成企业上市融资之目的。8月27日,蓝色光标通告的投资者关系流动纪录表中显示,公司董事长、总司理赵文权、副董事长、董事会秘书熊剑在8月26日接待多家券商职员举行业绩说明会,其中示意,刚刚证监会公布了新的规则,允许上市公司分拆资产在A股上市,已往上市公司分拆一部门资产,在A股上市对照难,虽然可能在外洋并没有执法上绝对的限制,然则现实上这个审批历程异常难,SPAC给人人提供了一个新的模式,未来可能这样的案例至少不会今后就没有了,可能还会有。

该业绩说明会还谈到了商誉的问题,蓝标方面示意:实现这次换股以后,若是未来发生商誉减值风险的时刻,对我们的影响也将凭证股权比例对应44.4%的影响,现在这5家公司的商誉加起来靠近22亿,相当于这一大块的商誉对蓝标未来的减值风险也有很大的减轻。我们也许相当于剥离了靠近四分之一的商誉减值风险,十二亿左右的商誉减值风险剥离掉。

蓝标旗下五家公司资产上市之后,Legacy公司将于生意完成3年后一次性向蓝色光标以及相关营业治理团队支付对赌价款。若是上市公司股价在10美元以上,对赌价款将以上市公司发新股来结算;若是上市公司股价低于10美元,对赌价款将以现金或者上市公司债券结算。

此外,等到生意完成,Legacy公司将会更名为Blue Impact,Inc.(蓝色光标称“Blue Impact,Inc.”为暂命名称)。

董事长被列为失约被执行人

2019年半年报显示,蓝色光标的营业收入到达117亿元,同比增进8.98%;净利润为4.68亿元,同比增进48.54%;归母扣非净利润在2.2亿元左右。蓝色光标方面在上述业绩说明会中示意,公司利润的增进,一方面是板块营业增进带来的,另一方面是参股的在今年上市之后,由于公允价值更改,在上半年带来不菲的收益。公司中国营业、国际营业、出海营业三个收入板块中,营业额增进主要来自于出海营业和国际营业,出海营业比去年同期增进超30%,国际营业比去年同期增进超20%,中国营业由于受到游戏行业和汽车行业的影响,比去年同期有所下降。不外,在应收和利润向好、实现境外资产在美国资源市场上市之外,中国执行信息果然网上的一则新闻,显示出近期蓝色光标相关的一条“坏新闻”,蓝色光标首创人兼董事长赵文权被北京市第二中级人民法院列为失约被执行人。

凭证中国执行信息果然网2019年7月2日公布的通告显示,赵文权因3亿元标的金额未推行支付执法文书确定的欠款,被北京市第二中级人民法院列为失约被执行人,北京市第二中级人民法院以为赵文权“有推行能力而拒不推行生效执法文书确界说务”,因而对其接纳限制消费。

蓝色光标董秘办没有回复经济考察报记者,董事长赵文权被列为失约执行人是否会对公司运营发生不良影响。

上述讯断起由于蓝色光标2013年4月10日与李芃等人签署《蓝色光标以现金和刊行股份购置资产协议书》,蓝色光标拟收购李芃一方持有的西藏山南东杰广告有限公司(以下简称“博杰广告”)89%股权。

这笔生意包罗了业绩对赌,主要内容在《蓝色光标现金及刊行股份购置资产之盈利展望抵偿协议书》中约定,划分准许2013、2014、2015、2016年的博杰广告的利润。李芃原本应当一直任职到博杰广告利润准许完成的2016年,同时兼任蓝色光标董事。

但收购完成之后,2014年7月的蓝色光标第三届董事十二次聚会上,蓝色光标以股东身份免去了李芃作为博杰广告总司理职务和法定代表人身份。时任董事李芃示意对本次聚会上的各项议案都将投否决票。

2014年11月16日,蓝色光标董事长赵文权向李芃一方出具《准许函》,准许“若是博杰广告现实谋划业绩未能完成《购置资产协议书》中约定的业绩准许,导致李芃及其他转让方未能获得4亿元奖励,本人准许将差额补足4亿元奖励。该准许抵偿应当在2016年6月30日之前推行。”

厥后,博杰广告没有完成响应的业绩准许,李芃等人在获得1亿元之后,赵文权还得向博杰广告原股东李芃等人支付剩余的3亿元准许,但赵文权没有推行准许,随后讼事从仲裁最先,到北京市高级人民法院的终审讯决书和中国最高人民法院民事裁定书,赵文权均败诉。

2018年11月8日,作出终审讯决的北京市高级人民法院指定讯断书由北京市第二中级人民法院执行,最终由于赵文权所有未推行3亿元款子支付,而被北京市第二中级人民法院列为失约被执行人。

根据赵文权对蓝色光标的1.45亿直接持股来看,这部门股权现在市值约9亿元人民币。

此番蓝色光标境外资产实现在美国资源市场上市,既让其有了一个新的融资平台,又减轻其商誉减值风险,对于未来,上述业绩说明会中,蓝色光标方面透露设计引进新的战略投资者,推动整个公司营业向数字营业和智能营销转变。